ડાયરેક્ટ Vs રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: કઈ યોજના આપને વધારે વળતર આપે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું આજે વધુ લોકપ્રિય બની ગયું છે. અનેક રોકાણકારો SIP દ્વારા તેમની નાણાકીય લક્ષ્યો પૂરા કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પસંદ કરે છે. પરંતુ મોટાભાગના લોકોને ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાન વચ્ચેના તફાવતની ખબર નથી હોતી. આ બંને વિકલ્પોના વળતરમાં મોટો તફાવત હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને લાંબા ગાળાના રોકાણમાં. ચાલો, સમજીએ કે આ બે પ્લાન કેવી રીતે અલગ છે અને તેની વૈશ્વિક અસર લાંબા ગાળાના વળતરો પર કેવી રીતે થાય છે.

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ શું છે?

ડાયરેક્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં, તમે ફંડમાં સીધું AMC (Asset Management Company) દ્વારા રોકાણ કરો છો, કોઈ મધ્યસ્થ બ્રોકર અથવા એડવાઇઝર વિના. તેનું મોટું ફાયદો એ છે કે તેનામાં કોઈ કમિશન ચાર્જ નથી, એટલે કે ખર્ચ ઓછો છે અને વળતર વધુ છે.

રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: રેગ્યુલર પ્લાનમાં, તમે બ્રોકર, એડવાઇઝર અથવા ત્રીજા પક્ષ દ્વારા AMC સાથે જોડાઈને રોકાણ કરો છો. આ બ્રોકર અથવા એડવાઇઝરને કમિશન મળે છે, જેનો અર્થ એ છે કે તમારી વળતર પર થોડી અસર થાય છે, કારણ કે તમારે વધારે ખર્ચ ભરવો પડે છે.

ખર્ચના તફાવત અને તેની અસર

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર ફંડ્સના મુખ્ય તફાવતોમાં સૌથી મોટો છે ખર્ચનો અંદાજ, જેને ‘એક્સપેન્સ રેશિયો’ કહેવામાં આવે છે. આ એ ખર્ચ છે જે ફંડ મેનેજમેન્ટ માટે AMC દ્વારા લેવામાં આવે છે. ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં, આ ખર્ચનો અંશ ઓછો હોય છે, કારણ કે કોઈ કમિશન નથી. રેગ્યુલર પ્લાનમાં, બ્રોકર અથવા એડવાઇઝરની કમિશન હોવાને કારણે ખર્ચ વધુ છે.

ઉદાહરણ તરીકે: જો રેગ્યુલર પ્લાનમાં 2% નો એક્સપેન્સ રેશિયો હોય અને ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં 1% હોય, તો આ 1% નો તફાવત લાંબા ગાળાના વળતર પર મોટી અસર કરી શકે છે. શરૂઆતમાં આ તફાવત નાનો લાગે, પરંતુ લાંબા ગાળાના રોકાણમાં, સંયોજન (compounding)ના કારણે, વળતરોમાં મોટો તફાવત જોવા મળે છે.

લાંબા ગાળાના વળતરો પર અસર

મોટા સમયગાળામાં ડાયરેક્ટ પ્લાન વધુ ફાયદાકારક સાબિત થઈ શકે છે. દરેક વર્ષે તમે ઓછો ખર્ચ કરો છો, જેના કારણે સંયોજનનો ફાયદો ઊંચો મળે છે.

1. વધુ રોકાણ

ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં ઓછા ખર્ચના કારણે, તમારી રોકાયેલ રકમની વધુ મોટી ભાગસર રોકાણ માટે વાપરવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે સમયના ગાળામાં વળતર વધારે વધે છે.

2. સંયોજનનો ફાયદો

જો તમે લાંબા ગાળાના રોકાણ પર ધ્યાન આપો છો, તો ડાયરેક્ટ પ્લાન સંયોજનનો ફાયદો આપે છે. ઓછા ખર્ચના કારણે દર વર્ષે બચત વધે છે, જે તમારા વળતરને વધુ વેગ આપે છે.

3. ઉદાહરણ સાથે સમજો

ધારો કે તમે 20 વર્ષ માટે દર વર્ષે ₹1,00,000 SIP કરો છો. ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં 1% નો એક્સપેન્સ રેશિયો છે અને રેગ્યુલર પ્લાનમાં 2% નો. 20 વર્ષ પછી, ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં તમને લગભગ ₹5,00,000 થી ₹10,00,000 જેટલો વધારાનો નફો મળી શકે છે, માત્ર કમિશનના ઓછા ખર્ચના કારણે.

કઈ પસંદગી યોગ્ય છે?

પોતાની ફાઇનાન્સિયલ અવસ્થાને ધ્યાનમાં રાખીને યોગ્ય પ્લાન પસંદ કરવો જરૂરી છે. જો તમે નાણાકીય યોજના બનાવી શકો છો અને સ્વતંત્રપણે AMC દ્વારા રોકાણ કરવા માટે સક્ષમ છો, તો ડાયરેક્ટ પ્લાન વધુ ફાયદાકારક રહેશે. જોકે, જો તમને નાણાકીય માર્ગદર્શન અથવા રોકાણની સમજ નથી, તો રેગ્યુલર પ્લાન તમારા માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે, કારણ કે બ્રોકર અથવા એડવાઇઝર તમારે માટે યોગ્ય ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

મહત્વપૂર્ણ તફાવતો

• કમિશન ખર્ચ: ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં કોઈ કમિશન નથી, જ્યારે રેગ્યુલર પ્લાનમાં બ્રોકરને કમિશન આપવામાં આવે છે.
• વળતર: ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં લાંબા ગાળામાં વધુ વળતર મળે છે, કારણ કે ખર્ચ ઓછા હોય છે.
• આરામદાયકતા: જો તમને નાણાકીય સલાહકારની મદદ જોઈએ, તો રેગ્યુલર પ્લાન પસંદ કરવો યોગ્ય રહેશે.

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાનની અસર SIP પર

SIP (સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન)માં પણ ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાનની જ એવી જ અસર છે. જો તમે લાંબા ગાળાની SIP ચલાવો છો, તો ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં તમે વધારે વળતર મેળવી શકો છો. SIPમાં નિયમિત રોકાણ અને ઓછી ખર્ચની પદ્ધતિ વધુ નફો આપશે.

નિષ્કર્ષ

ડાયરેક્ટ અને રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચેનો તફાવત ઓછો લાગશે, પણ લાંબા ગાળાના નફા માટે તે મહત્વપૂર્ણ છે. જો તમને સ્વતંત્ર રીતે રોકાણ કરવાની ક્ષમતા છે, તો ડાયરેક્ટ પ્લાન વધુ સારું છે. જો તમારે માર્ગદર્શન જોઈએ, તો રેગ્યુલર પ્લાનમાં પણ સારી એવી સ્થિરતા મળે છે. પરંતુ વાસ્તવમાં લાંબા ગાળાના નફા માટે ડાયરેક્ટ પ્લાન વધારે ફાયદાકારક રહે છે, કારણ કે ખર્ચ ઓછા છે અને વળતરો વધારે હોય છે.

અસ્વીકૃતિ (Disclaimer)

આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે. કોઈપણ નાણાકીય નિર્ણય લેતા પહેલા વ્યાવસાયિક નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવી જરૂરી છે.